在67号文实施【shī】的【de】背景下【xià】，个人股权【quán】转让税务筹划空间何在，华【huá】税律【lǜ】师通过本文为您解读。对个人股权转【zhuǎn】让进【jìn】行税务筹划重点需关注:股权转让定价、股权原值的大小、计征【zhēng】方式、能否争取税收【shōu】优惠【huì】政策【cè】或财政【zhèng】返【fǎn】、税务【wù】筹划能力与执行能力。在实际股【gǔ】权【quán】转让过程中，股权转让价款的确受【shòu】到股权的账面原值、公允价值的参【cān】照标【biāo】准、被转让公【gōng】司对外债【zhài】务、转让方不确【què】定未【wèi】来收【shōu】益等【děng】等【děng】，这就给【gěi】税务【wù】筹划带来了空【kōng】间。无论是个人【rén】股权转让【ràng】过程中、还是其【qí】他经【jīng】济【jì】行为之下【xià】，自然人纳税【shuì】人也应【yīng】将个人的税务筹划提【tí】上日程【chéng】。
【编者按】《股权【quán】转让【ràng】所【suǒ】得个人【rén】所得税【shuì】管理办【bàn】法（试行）》（国家税务总局【jú】公告【gào】2014年第【dì】67号【hào】）已【yǐ】于【yú】9-21开始实施，相比较于被废【fèi】止的国税函〔2009〕285号、国家税务总【zǒng】局公告2010年第27号两【liǎng】个文件，67号文件明确了出售股权、回购股权、以股权抵偿债务等7种股权转移行为应缴纳【nà】个人所【suǒ】得【dé】税，对股权转让收入【rù】、原【yuán】值进行了【le】更加具体的界定【dìng】，并【bìng】明确指出受让【ràng】方为个人股权转【zhuǎn】让的扣缴【jiǎo】义务人，并【bìng】负有【yǒu】事先报告【gào】义务。整体【tǐ】而言，67号文使征【zhēng】税范围【wéi】更为【wéi】具体，严格了征纳程序，大大缓解了征纳双方信息不对称的问题，这无疑挤压了【le】税务筹划【huá】的空间【jiān】。那么，在67号文实施的背景下，个人股权转【zhuǎn】让税务筹划空【kōng】间何【hé】在，华【huá】税律师【shī】通过【guò】本【běn】文为【wéi】您解【jiě】读。
在进行税务筹【chóu】划【huá】之前，应该明确应纳税额影响因素。对【duì】个人股权转让进【jìn】行【háng】税务筹划重点需关注:股【gǔ】权转让定价、股【gǔ】权原【yuán】值的大小、计征方【fāng】式、能【néng】否争取税收优惠【huì】政策或财政返、税务筹【chóu】划能力与执【zhí】行能力【lì】。举【jǔ】例来说【shuō】，在【zài】实际股【gǔ】权转让【ràng】过【guò】程【chéng】中，股权转让价款【kuǎn】的确受到【dào】股权的账面原值、公允价值的【de】参照标准、被转【zhuǎn】让【ràng】公司对外【wài】债务、转让方不确定未来收益等等，这就给税【shuì】务筹划带来了空间。
一、利用“正当理由”实现低价转让股权
根据67号文第十条规定，股权转让【ràng】收入应当按照【zhào】公【gōng】平交【jiāo】易原【yuán】则确定，同【tóng】时，第十三条【tiáo】指出，符合下【xià】列条件之【zhī】一的股权转让收入明显【xiǎn】偏【piān】低，视为有正当理由：（一【yī】）能【néng】出【chū】具有效文件，证明被投资企【qǐ】业因国家政【zhèng】策调整，生产【chǎn】经营受到重大影响，导致低价转让【ràng】股权；（二）继承或将股权【quán】转【zhuǎn】让给其能提供具有法律【lǜ】效力身【shēn】份关系证明的配【pèi】偶、父母、子女、祖父【fù】母、外祖父母、孙子女、外孙【sūn】子女【nǚ】、兄弟【dì】姐妹以【yǐ】及【jí】对转【zhuǎn】让人承担直接抚【fǔ】养或者赡养义务【wù】的抚【fǔ】养人或者【zhě】赡养人【rén】；（三）相关法【fǎ】律、政府文件或企【qǐ】业章程【chéng】规定，并有相关资料充【chōng】分【fèn】证明转让价格合理且真实的【de】本企【qǐ】业员工持【chí】有的不能对外转让股权的内部转让；（四）股权转【zhuǎn】让双方【fāng】能够【gòu】提供有【yǒu】效证据【jù】证明其合【hé】理性【xìng】的其【qí】他合理情形。
可见，股【gǔ】权低【dī】价【jià】转让【ràng】，需要符合法【fǎ】定【dìng】情形【xíng】，从本质上讲这一条与第十条“公平【píng】交易”并【bìng】不矛【máo】盾，也是为了让交【jiāo】易价值【zhí】更加符【fú】合实际，但是在实际税收征管中【zhōng】，在【zài】形式审【shěn】查重于实质审【shěn】查的情况下【xià】，利用上述【shù】政策，提供充分的证【zhèng】据材【cái】料，可以【yǐ】实现较低价格转让。比【bǐ】如，目前在国内外的大背【bèi】景【jǐng】下，煤炭等能源企【qǐ】业运营困难，相【xiàng】关转让方可以借用上述第一条进行筹划；对【duì】于家族企业内部股份【fèn】转让则可以通过第二条【tiáo】进行筹划；尤其值得关注【zhù】的是第三条，具有很大的【de】筹划空间【jiān】，可以通过【guò】修改公司章【zhāng】程【chéng】、相关协议进行“内部”低价转让【ràng】；第四【sì】条则赋【fù】予了税【shuì】务【wù】机关【guān】很大的【de】自由【yóu】裁量权，也为部分【fèn】企业提供了一定的筹划空间。需要提醒的【de】是，该筹划方法【fǎ】的运【yùn】用【yòng】，依然面临实质课税【shuì】被纳税调整的风险。
二、恰当运用“核定”法
67号文第【dì】十一条规定【dìng】了核定股权转让收入的四种情形，并【bìng】明确了核定的【de】具【jù】体三种方【fāng】法；对于转【zhuǎn】让股权原值【zhí】，第十七条【tiáo】规定：“个【gè】人【rén】转让股权未【wèi】提供【gòng】完整、准确的股【gǔ】权【quán】原值凭证，不能正确计算股权【quán】原值的，由主管税务【wù】机关核【hé】定其股【gǔ】权原值。”但是【shì】，对【duì】于核定方【fāng】法【fǎ】，没有给出具体的规定【dìng】，实际【jì】上是把权限给了各地【dì】税务机关，从之前【qián】的各地实践来看【kàn】，比【bǐ】如，陕西省税务机关会结合验资报告【gào】、银行【háng】询证函、银行存款日记【jì】账、实收资本(股本【běn】)账面记【jì】录、公【gōng】司章【zhāng】程、等进行审核对比以核定【dìng】原值【zhí】，海南省按申报的股权转让【ràng】收入的一定比例（15%）核定计【jì】税成本。
因此，对于【yú】部分近年来迅【xùn】猛【měng】发展【zhǎn】的行【háng】业而言（如房地产等），如果【guǒ】按照【zhào】上述方式进【jìn】行核定【dìng】的成【chéng】本【běn】大于【yú】实【shí】际成本【běn】，可【kě】以适用这一方法进行税务筹划【huá】，以降低应纳税所得额。然而，由于核定适用情形通常【cháng】是在会计账册、相【xiàng】关【guān】计税凭【píng】证不完整的【de】情形下，被转让股权公司面临相关会【huì】计制度【dù】、税收征管法处罚【fá】的风险。
三、变更被转让公司注册地，争取税收优惠或补贴
为【wéi】了招商引资，发展中西部地区的经济，国家【jiā】及【jí】地方层面都出台了一系列的区域性税【shuì】收优惠政策，多数经济开【kāi】发区都出台了财政返还政策。按【àn】照现行《个人所【suǒ】得税法》规定，个人【rén】股权【quán】转【zhuǎn】让属于“转让财产”所得，应计征【zhēng】20%的【de】个人所得税。各地出台的区域性的税收优【yōu】惠【huì】政策或财政【zhèng】返还【hái】政策，实【shí】际上是降低了实【shí】际的税负率。2010年【nián】以【yǐ】来，针对【duì】上市公司【sī】限售股【gǔ】减持，更是【shì】一【yī】度出现了【le】所谓的“鹰潭模式”、“林芝模式”等，一【yī】大【dà】批股权转让方实【shí】现了成【chéng】功【gōng】避税【shuì】，涉及【jí】金额高达数十亿元。
利用税收优惠或财政返还进行税【shuì】收筹划的基本做法通常【cháng】如【rú】下：第一步，将转让公司的注册地址【zhǐ】变更【gèng】到【dào】目标地区，相应的【de】调整经【jīng】营范围，以【yǐ】满足特定的【de】政策要求，同时【shí】与当地政府签署相关书【shū】面协议【yì】；第【dì】二步，签署股权转让【ràng】合同，并按规定进行相应的税务、工商变更，缴纳税【shuì】款；第三【sān】步，根据地方出【chū】台【tái】的政策【cè】及【jí】双【shuāng】方协议【yì】返还部分【fèn】税款给转【zhuǎn】让方。
但是，这种方【fāng】法目前面临一定的法【fǎ】律风险，2014年年【nián】底，国务【wù】院【yuàn】下发《关于清理规范税收等优惠政策【cè】的通知》（国【guó】发〔2014〕62号），明确清理【lǐ】规范以下三【sān】类【lèi】税【shuì】收优惠政策：（1）违反上位法的税收优惠【huì】政策；（2）未经国务院批【pī】准的政策【cè】；（3）超出税【shuì】收优惠时间还【hái】在执【zhí】行【háng】的【de】政策【cè】。因此，在【zài】此背景下，税务筹【chóu】划之前需要对【duì】区域税收优【yōu】惠政策进行审查确认，并获得有【yǒu】权机【jī】关的【de】书【shū】面【miàn】确认或批【pī】复【fù】为好。除了以上三【sān】种方式外，在实践中，还有通过【guò】向第三方【fāng】筹措“过桥资金”变债权为股权等林林总总的税务【wù】筹【chóu】划方式，但大多都因操作【zuò】有诸多【duō】不合规之处，潜【qián】藏的法【fǎ】律风【fēng】险巨大【dà】，难以实际落地。在【zài】上【shàng】述三种方案的实【shí】施过程中，也【yě】存在税收优【yōu】惠政策无【wú】效、地【dì】方承诺无法兑现、一般反避税被纳税调整等法律风险，尤其需要转让方在【zài】企【qǐ】业章程、投资协议、股权转让合同等文【wén】件中对涉【shè】税【shuì】条【tiáo】款进行事先的筹划，华税【shuì】律【lǜ】师建议，鉴于《税【shuì】收征管法》修改方【fāng】案中已加【jiā】入了事【shì】先裁定的规【guī】则，转让方更应【yīng】该在重大交易【yì】之前【qián】通过税务专业【yè】人士的精【jīng】心筹划，再【zài】去与税务机关进行沟通【tōng】裁定，在提高交易税务【wù】成本确定性【xìng】的同时，争取最【zuì】大的税收利益。
小结
新一轮税制改革下，纳税人权【quán】益保护【hù】被【bèi】税法【fǎ】学界和实务界广泛提及，结合【hé】此番【fān】《税收【shōu】征管【guǎn】法》的修改【gǎi】，我【wǒ】们有理由【yóu】相【xiàng】信【xìn】，未【wèi】来新【xīn】修订的【de】税收征管法【fǎ】将【jiāng】给纳【nà】税人税收权益【yì】保护更大的空【kōng】间，于此同时，自然人【rén】是税务筹划的空间也将进一【yī】步加大。因此，华税律师建议，无论是个【gè】人股权【quán】转让过【guò】程中、还是其他经济行为之下【xià】，自然人【rén】纳税人也应将个人的税务筹划提上日程【chéng】。
